Para uma empresa crescer, \u00e9 preciso que ela tenha capital dispon\u00edvel para investir no longo prazo, de forma que obtenha ganhos com seu neg\u00f3cio sem deixar de pensar grande e de fazer planos de expans\u00e3o. E \u00e9 justamente isso o que o cr\u00e9dito empresarial proporciona.<\/p>\n\n\n\n
Mais do que simples empr\u00e9stimos de curto prazo, o cr\u00e9dito empresarial abrange desde as linhas de capital de giro at\u00e9 os complexos financiamentos de longo prazo e as emiss\u00f5es de t\u00edtulos de d\u00edvida corporativa. \u00c9 o setor que fornece os recursos financeiros necess\u00e1rios para que as empresas comprem m\u00e1quinas, ampliem f\u00e1bricas, invistam em tecnologia e tirem projetos do papel.<\/p>\n\n\n\n
Em um Pa\u00eds imenso e com enorme demanda por expans\u00e3o como o Brasil, o cr\u00e9dito empresarial \u00e9 a chave mestra para que a produtividade industrial aumente e a economia avance como um todo. Por estar conectado a todos os ramos da atividade produtiva, cada grande financiamento corporativo aprovado se traduz na abertura de novos postos de trabalho, na contrata\u00e7\u00e3o de fornecedores nacionais e na gera\u00e7\u00e3o de renda para as fam\u00edlias.<\/p>\n\n\n\n
O potencial de crescimento desse mercado no Brasil \u00e9 considerado um dos maiores do mundo e quase vital para dar suporte ao agroneg\u00f3cio e ampliar a competitividade internacional das empresas brasileiras.<\/p>\n\n\n\n
Desafios para as empresas<\/strong><\/p>\n\n\n\n O financiamento de grandes projetos de infraestrutura exige previsibilidade e taxas sustent\u00e1veis no longo prazo. Por isso, apesar de sua relev\u00e2ncia, o setor de cr\u00e9dito empresarial brasileiro enfrenta entraves macroecon\u00f4micos e burocr\u00e1ticos que limitam a velocidade do desenvolvimento e encarecem os projetos.<\/p>\n\n\n\n O primeiro n\u00f3 est\u00e1 no custo do capital e na taxa de juros real elevada. Com a manuten\u00e7\u00e3o de taxas b\u00e1sicas de juros (Selic) historicamente altas para combater a infla\u00e7\u00e3o, o cr\u00e9dito banc\u00e1rio tradicional se torna caro. Como resultado, o custo de capital aumenta e as margens de retorno dos empreendimentos s\u00e3o reduzidas.<\/p>\n\n\n\n Outro gargalo est\u00e1 no risco de cr\u00e9dito e na seguran\u00e7a jur\u00eddica das garantias. Grandes empr\u00e9stimos corporativos s\u00e3o concedidos com base em avalia\u00e7\u00f5es minuciosas sobre a sa\u00fade financeira das empresas tomadoras, que nem sempre conseguem esse aval. Al\u00e9m disso, a lentid\u00e3o do sistema jur\u00eddico para a execu\u00e7\u00e3o de garantias em caso de inadimpl\u00eancia \u00e9 um fator que faz parte desse mercado.<\/p>\n\n\n\n A quest\u00e3o \u00e9 que esse ambiente eleva o pr\u00eamio de risco cobrado pelas institui\u00e7\u00f5es financeiras e cria um cen\u00e1rio em que o cr\u00e9dito fica restrito a poucas gigantes, deixando empresas de m\u00e9dio porte com dificuldades de acesso ao capital de longo prazo.<\/p>\n\n\n\n H\u00e1 tamb\u00e9m o desafio da depend\u00eancia hist\u00f3rica de bancos p\u00fablicos de fomento. Por d\u00e9cadas, o financiamento de longo prazo no Brasil ficou excessivamente concentrado no Banco Nacional de Desenvolvimento Econ\u00f4mico e Social (BNDES). O or\u00e7amento p\u00fablico limitado impede que o Estado banque sozinho a expans\u00e3o de que o Pa\u00eds necessita, tornando urgente a transi\u00e7\u00e3o definitiva para modelos privados de mercado de capitais.<\/p>\n\n\n\n Investimento e inova\u00e7\u00e3o<\/strong><\/p>\n\n\n\n \u00c9 nesse contexto que o Pa\u00eds entrou, nos \u00faltimos anos, em um ciclo no qual a Bolsa de Valores (B3) e as emiss\u00f5es privadas de d\u00edvida assumiram o protagonismo do financiamento corporativo. Investidores passaram a aportar recursos nessas modalidades de cr\u00e9dito de acordo com seu perfil de risco.<\/p>\n\n\n\n Por meio de deb\u00eantures incentivadas e de fundos estruturados de cr\u00e9dito privado, empresas de infraestrutura conseguem captar bilh\u00f5es de reais diretamente com investidores institucionais e pessoas f\u00edsicas. O apetite privado por esses t\u00edtulos, que garantem isen\u00e7\u00e3o de IR, destrava recursos para rodovias, ferrovias e saneamento sem pesar no caixa do governo.<\/p>\n\n\n\n No mundo, o cr\u00e9dito empresarial est\u00e1 sendo redesenhado pelos conceitos de finan\u00e7as verdes (green bonds) e crit\u00e9rios ESG (ambientais, sociais e de governan\u00e7a). Diante das exig\u00eancias globais de transi\u00e7\u00e3o clim\u00e1tica, o foco do mercado de cr\u00e9dito mudou: juros mais baixos e melhores condi\u00e7\u00f5es de financiamento s\u00e3o oferecidos a empresas que comprovam metas sustent\u00e1veis, como a redu\u00e7\u00e3o da pegada de carbono ou a efici\u00eancia no uso da \u00e1gua.<\/p>\n\n\n\n O uso de intelig\u00eancia artificial como ferramenta de apoio \u00e0 an\u00e1lise de risco e \u00e0 preven\u00e7\u00e3o de fraudes contribui para que as empresas acessem a liquidez em tempo real. Ajuda, assim, a conectar o investidor que busca rentabilidade ao projeto de infraestrutura que precisa de recursos para transformar o futuro do Pa\u00eds.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" O acesso a recursos de longo prazo ajuda empresas a investir, crescer e ampliar sua competitividade<\/p>\n","protected":false},"author":6,"featured_media":270,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[7],"tags":[33,34],"class_list":["post-269","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-setores","tag-credito-empresarial","tag-empresas"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/especiais.estadao.com.br\/engrenagensdocrescimento\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/269","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/especiais.estadao.com.br\/engrenagensdocrescimento\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/especiais.estadao.com.br\/engrenagensdocrescimento\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/especiais.estadao.com.br\/engrenagensdocrescimento\/wp-json\/wp\/v2\/users\/6"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/especiais.estadao.com.br\/engrenagensdocrescimento\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=269"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/especiais.estadao.com.br\/engrenagensdocrescimento\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/269\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":271,"href":"https:\/\/especiais.estadao.com.br\/engrenagensdocrescimento\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/269\/revisions\/271"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/especiais.estadao.com.br\/engrenagensdocrescimento\/wp-json\/wp\/v2\/media\/270"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/especiais.estadao.com.br\/engrenagensdocrescimento\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=269"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/especiais.estadao.com.br\/engrenagensdocrescimento\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=269"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/especiais.estadao.com.br\/engrenagensdocrescimento\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=269"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}